재무제표 보는법 3가지만 분석하고 주식 투자하면 실패는 없다[PER, PBR]

 주식투자를 하시는 분들 중에서 재무제표 보시는 분들은 전체에 10%정도 되실 듯 합니다. 본업이 바빠서 잠깐 나오는 기업의 뉴스만 보고 투자를 하시는 분들이 대다수이기 때문입니다. 개인 주식 투자자분들은 중에서 수익이 나는 분들은 10에 1이고 이 분들은 공통적으로 재무제표는 무조건 보십니다.

 주식은 기업의 현재 상태와 미래를 전망하면서 투자를 해야됩니다. 이와 같은 자료는 뉴스에도 나오지만 재무제표에 고스란히 담겨있는 것을 아셨나요. 그렇기에 재무제표만 잘 분석해서 투자하면 주식 투자에 실패는 줄어듭니다. 

 오늘은 포스팅 할 내용은 재무제표 3가지만 분석하자 입니다. 3가지 부분 1)매출액 2)PER 3)PBR을 보는법과 이를 통해 개인 주식 투자자분들이 얻을 수 있는 정보에 대해서 알려 드리고자 합니다. 잠깐의 분석으로 실패하지 않는 투자를 해보세요.

 

재무제표 보는법

 

1) 매출액

 매출액은 회사가 제품과 상품을 판매하고 얻은 총 이익입니다. 총 판매액이라고 생각하면 됩니다. 여기에는 상품의 원가와 영업비용이 들어 있지 않습니다. 매출액은 현재 회사가 얼마나 이익을 잘 내고 있는가를 보는 수치입니다. 매출액을 분석할 때는 중요 포인트는 과거의 매출액 데이터를 비교하면서 보아야 된다는 것 입니다.

 매출액이 현재 잘 나오고 있는 회사가 있다고 생각합시다. 다른 기업에 비해 상품의 판매가 좋아 이익은 좋습니다. 이렇게 단편적으로 보면 이 회사의 주식에 투자를 해야 됩니다. 그런데 과거의 3년간의 매출액 데이터를 보았더니 매출액이 점점 감소하고 있었습니다. 이 말은 현재 돈을 잘 벌긴 하지만 그 액수가 줄어든다는 것이죠. 그렇다면 이 회사에 투자를 해야 될까요. 저는 조금 생각을 해야 된다고 생각합니다. 투자를 아예 안한다는 것이 아니라 다른 지표들도 보고 회사가 어떠한 경영을 하고 있는지도 파악해야된다는 것이죠.

삼성전자 재무제표 매출액 분석

 

2) PER

 PER은 주식을 하시는 분들 사이에서는 퍼라고 불립니다. PER은 주가 수익률로 얼마나 회사의 주식이 평가 받고 있는지 가늠할 수 있는 중요한 지표입니다. 

 예를 들어 설명하자면 어떤 회사의 PER가 10 입니다. 해석하자면 회사가 1년 동안 벌어들이 수익의 10배가 현재 회사의 시가 총액이라는 것이지요. 그렇기에 주식 시장에서 회사의 평가 지표로 사용됩니다. 만약 주식 시장의 평균 PER이 13이라고 하면 이 회사는 저평가 되어 있다는 것이죠. 저평가가 되어 있는 회사는 투자하기 좋은 회사로 분류 됩니다. 

 현재 우리나라 주식 시장의 평균 PER 17 입니다. 이것을 이용해서 회사가 저평가 되어 있는지 고평가 되어 있는지 확인하면 주식 투자의 실패를 줄일 수 있는 가능성을 높여 줍니다.

삼성전자 재무제표 PER 분석

 

3) PBR

 주가순자산비율이라고 하는 PBR은 현재 회사의 주가가 적정한지를 알려줍니다. 예를 들어 PBR이 1인 회사가 있습니다. PBR이 1이라고 하면 주가와 순자산가치가 똑같다는 것 입니다. 현재 주가가 적정하다는 것 입니다. 

 또 다른 회사가 있습니다. PBR이 4입니다. 주가가 순자산가치에 비해 4배가 높은 회사 입니다. 피해야 되는 주식일 까요. PBR을 분석할 때는 그 회사의 사업군의 회사들과 비교해야 됩니다. 왜냐하면 주가는 미래를 반영하기 때문에 사업군이 미래에 돈을 많이 번다면 그 비용을 미리 끌어당겨서 주가가 올라가기 때문입니다. 

 PBR을 분석하라 때는 우선 1에 가까운지를 파악하고 동종업계의 회사들과 비교하여 낮은 회사를 찾으면 주식 투자 실패를 줄일 수 있습니다.

삼성전자 재무제표 PBR 분석

 

재무제표는 네이버 증권과 같은 사이트에서 쉽게 볼 수 있고 매출액과 PER, PBR 은 연도별과 분기별로 잘 정리되어 있습니다. 옛날에는 재무제표를 보기 위해서는 다트에 들어가 기업을 검색해서 보아야 되는 번거러움이 있었지만 지금 그렇지 않습니다. 그렇기에 성공적인 주식 투자를 위해서 개인 주식 투자자분들은 꼭 재무제표에서 3가지 사항들을 분석하시고 투자하시어 수익이 나는 주식을 하시기 바랍니다.